万众瞩目的“元宇宙”概念最近又有新动向！上月底召开的2022年全球数字经济大会互联网3.0峰会首次以元宇宙为会议主题，围绕“虚实相生，未来已来”主题，就如何将元宇宙与工业产业相结合等问题展开了系列讨论。
2022世界VR产业大会获得国务院批复并将于10月召开，不仅在主题上突出了“元宇宙”概念，还准备打造线上元宇宙会场，实现大会在元宇宙会场同步举办。（参考来源：央广网，2022.08.02）
从去年“元宇宙”概念兴起到如今的热火朝天，元宇宙为何发展如此迅速？作为投资者的我们，又该如何进行相关布局呢？
01
政策扶持+技术创新，推动“元宇宙”产业快速发展
根据《传媒蓝皮书：中国传媒产业发展报告（2022）》的定义，元宇宙本身不是一种技术，而是一个集成了互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链、VR/AR、物联网等技术的虚拟数字新生态，是既超越现实世界又与现实世界相融合的“混合现实”。
回到本期正文，从2021年兴起，到如今渗透到现实的方方面面，元宇宙的发展离不开多方面因素的支持：
一方面，政策面持续推进产业发展，为元宇宙产业提供了环境支持。今年以来，元宇宙及数字经济成为全国多个地区发展重点之一，目前已有20多个省市和地区出台地方性支持政策，为元宇宙发展提供培育土壤。比如上海市就明确提出，上海将坚持虚实结合、以虚强实价值导向，发挥在5G、数据要素、应用场景、在线新经济等方面优势，推动元宇宙更好赋能经济、生活、治理数字化转型，目标是到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元。 （参考来源：上海市人民政府，《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》2022.07.08；中共杭州市委、杭州市人民政府，2022.06.07；杭州日报，2022.05.30）
另一方面，信息技术的不断创新，则为元宇宙发展提供了技术支撑。随着VR/AR、数字孪生、5G、人工智能等技术逐渐成熟，疫情之后用户和市场需求不断提升，沉浸化的“娱乐+社交”应用层出不穷，推动元宇宙达到了临界点，临界点即进入元宇宙大规模使用的标志。
网络技术向多维结构转变，信息基础设施趋于完善，也为“元宇宙”应用场景落地提供了可能。（上述参考：银河证券，2022.08.02；经济日报，2022.08.01）
02
元宇宙的关键行业持续演进
在政策、技术的推动下，元宇宙的关键行业也呈现持续演进的状态。
第一个关键行业是VR/AR。小夏之前跟大家介绍过，VR设备是打开“元宇宙”的“入口”，根据IDC预测，全球VR设备出货量有望从2021年的1095万台提升至2022年的1573万台，中国市场VR/AR头显出货量有望在2023年超过200万台。（参考来源：中信证券，2022.07.28）
还有几个重要行业咱们之前在介绍“元宇宙”时比较少提到，但在最近进展明显。一是数字孪生，通俗解释就是在数字世界中建立一个与现实世界性能完全一致、可以对其进行实时仿真的模型。比如说医疗行业可以为病人建立数字孪生，了解患者的健康状况并预测治疗方案效果。业界认为数字孪生是连接虚拟和现实世界“虫洞”的底层基础，通过数字孪生可以实现文旅、金融、政务、工业、医疗等多个产业的数字化。
二是数字人。刚刚召开的互联网3.0峰会首次采用基于动作捕捉技术开展了数字人圆桌论坛，展示了未来数字人应用的可能场景；有科技公司正计划推出虚拟偶像，探索数字人交互方式和人工智能的应用，可能会在8到9月MetaJoy元宇宙数字世界中举办的首场元宇宙展会ChinaJoy线上展（CJ Plus）上露面。 （参考来源：中国新闻周刊，2022.06.22）
03
投资者如何布局？
从这些行业的热度中，咱们不难看出“元宇宙”行业的发展之迅速。那么对于投资者来说，又该如何进行布局呢？对应上面几个重点行业的发展，小伙伴们可以从技术端和应用端两个维度寻找机会。
技术端，主要关注VR/AR和数字孪生。VR/AR包括整机、产业链、内容三个方向，整机部分建议跟踪海外科技巨头新品进展及国内布局情况，产业链部分建议关注光学、显示等细分方向，内容端关注具有超前布局的行业和企业；数字孪生有望拉动GPU、5G网络以及算法层面的产业发展，落地场景主要有智慧城市、自动驾驶和工业互联网三个。
应用端，目前元宇宙处于概念先行，产业应用相对落后的阶段。建议关注两个方面：一种是“行业+元宇宙”，即以现实物理场景为主，服务物理世界的生产和消费。另一种是“元宇宙+行业”，即以虚拟场景为主，打造镜像孪生世界。（上述参考：《元宇宙场景应用探索报告(2022)》；天风证券，2022.07.26；中信证券，2022.07.28；银河证券，2022.08.02）
此外，小夏还要提醒大家，任何一个新兴产业的发展都需要时间，去年才是元宇宙元年，绝大部分普通人对其理解还处于初期阶段，相关技术基础建设还需进一步发展。但随着技术的发展和元宇宙概念的火爆，许多新颖的行业和投资产品也开始涌现，这其中不乏一些牵强附会的“智商税”，有的小伙伴甚至因此而对元宇宙抱有误解。所以如果想布局“元宇宙”行业要做好长期投资的准备，我们需要做的，是忽略嘈杂的喧嚣，静心区分其中那些存在切实投资价值的行业和产品，不盲目、不过热、看长远才是对待元宇宙的正确投资姿态。
温馨提示：本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。
