直播界变天了！

一觉醒来，真人主播们发现，自己不仅要和同行竞争，还要与虚拟形象PK。

最近元宇宙直播入侵各大平台，一时间，某音、某手、某站纷纷开启了虚拟直播潮。

而且，在今年夏天，抖音夏日奇遇季与二次元虚拟偶像“默默酱”合作，推出了针对年轻群体的线上迪厅形式的盛夏派对。

这个活动有多火？

站内总曝光量近15亿，其中单场成交额破百万的好物直播间达135个，破千万的好物直播间有15个。

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更是有网友表示，这才是最符合他们心目中的元宇宙，没有真人入镜，只需简单的操作，即可享受到相应的沉浸式互动服务体验。

1、中国发展元宇宙有得天独厚的优势

元宇宙是与现实世界映射与交互的虚拟世界，是新技术开发出来的数字生活空间。

在2021年元宇宙概念受到市场高度关注后，2022年国内多地出台支持性政策。

比如，上海说，到2025年，上海市“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，全市软件和信息服务业规模超15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。

而且，根据华泰证券的研究和分析，它们认为中国目前的元宇宙之路跟海外市场相比，有以下四个特点：

1）政府牵头，引导产业发展。我们看到中央态度明确后，各地方政府纷纷出台政策，构建产业园区，设立专项基金，引进相关企业与人才，引导元宇宙产业发展；

2）去虚拟货币化。中国政府对虚拟货币、NFT态度明确，监管严厉。我们认为在中国特色的元宇宙中，NFT在交易中的使用将是与海外不同之处；

3）硬件发展具有更强比较优势。依托中国消费电子领先的制造能力，我们看到目前中国在VR代工，上游光学、显示、传感器，以至于通信设施有比较强的优势，但在主芯片、内容生产系统上还有差距。

4）各类应用场景百花齐放。在政府的引导和支持下，我们看到科技大厂如字节、腾讯、华为、百度等纷纷入局，除打造自己的VRAR品牌外，也在探索数字藏品、VR游戏、数字虚拟人、车载娱乐、工业元宇宙等多种应用场景。

2、元宇宙兴起，伴随哪些机会？

受制于当前的技术进展，元宇宙的终局距离我们依然遥远，可能需要20-30年，甚至更久的时间。

短期，元宇宙市场规模有望从2020年的879亿美元增加至2030年63906亿美元，其中2022年全球元宇宙市场规模有望达到2800亿美元（同比增加76%）。

长期，未来3-5年，预计元宇宙发展将沿着三条主线展开：

（1）内容创新：

游戏公司、视频公司以及新业态公司将是创新主力，探索数字孪生、开放世界游戏、虚拟人、3D社交、3D会议等领域；

（2）VR/AR等新硬件：

VR年销量从1100万台向5000万台（2025）跨越，但VR年销量能否过亿，还需要看光学、数据传输、电池储能等硬件技术领域是否有显著突破；

（3）元宇宙与智能汽车等新平台融合：

自动驾驶需求驱动智能汽车算力显著提升，车上空间提供良好的封闭应用场景，蔚小理等造车新势力开始在产品中融合VR和元宇宙应用，未来2-3年是元宇宙上车的探索期。

关于元宇宙得投资机会，我认为有两个值得关注：

其一是游戏行业，每次元宇宙来临之前，A股游戏公司都会有一波调整；

目前场外有相关的指数基金，国泰、华夏、华泰博瑞、浦银安盛等均设立投资元宇宙的指数基金；

其二是XR设备，国内VR游戏滞后，主要是因为硬件落后。但随着Pico和大朋等厂商崛起，国内VR生态近3年内会迎来拐点。

VR设备涉及到两个重要的部件，一是面板，二是芯片。

这方面，睿远成长价值、兴全合润等混合价值类基金聚焦于面板，上周五提到的诺安成长、银河创新成长聚焦于半导体，两者成长空间大。

未来的元宇宙一定有更大的成长空间，更宏伟的展望目标。

在征服星辰大海的路上，一定会有许多新的机会，抓住ta们！